Генеральный директор Facebook Марк Цукерберг намерен держать социальную сеть под жестким контролем, оставив инвесторов практически без права голоса после того, как компания объявила о своих планах IPO на 10 миллиардов долларов.
После крупнейшего в истории размещения веб-акций Цукерберг будет контролировать 56,9% голосующих акций компании, которая, как ожидается, будет оценена в 100 миллиардов долларов, когда она станет публичной. Facebook утверждает, что у него 845 миллионов активных пользователей в месяц.
Вчерашняя долгожданная подача документов в Комиссию по ценным бумагам и биржам положила начало процессу, который завершится крупнейшей в Кремниевой долине вечеринкой в честь каминг-аута со времен расцвета бума доткомов и бюст.
В своем заявлении Facebook заявляет, что стремится привлечь 5 миллиардов долларов, но эта цифра используется для расчета регистрационных сборов среди других, и, по оценкам аналитиков, он может привлечь инвесторов на 10 миллиардов долларов.
Цукерберг будет контролировать все вопросы, выносимые на голосование акционеров, а также общее управление и руководство нашей компанией.
Это оценило бы компанию в 100 миллиардов долларов. Экономический контроль Цукерберга над 28% акций поставил бы его на четвертое место среди самых богатых американцев.
Положение 27-летнего владельца означает, что Facebook не нужно будет назначать большинство независимых директоров или создавать комитеты совета директоров для контролировать компенсацию и идет вразрез с дружественной к акционерам практикой корпоративного управления, введенной в действие в США после многих лет активизм.
Как говорится в проспекте Facebook, Цукерберг будет «контролировать все вопросы, выносимые на голосование акционеров, а также общее управление и руководство нашей компанией».
Цукерберг заключил сделки с несколькими инвесторами Facebook, которые предоставили ему право голоса по их акциям во всех или в большинстве ситуаций. Среди них были DST Global Юрия Мильнера, венчурная компания The Founders Fund и организации, связанные с Technology Crossover Ventures, как показывает заявка на IPO.
«В то время у Цукерберга, вероятно, был свой выбор инвесторов», — сказал Стивен Каплан, профессор Школа бизнеса Бута Чикагского университета, которая занимается исследованиями венчурного капитала и корпоративного управление. «У него была возможность сказать: «Мой путь или шоссе».
«Обратной стороной этого является то, что стоимость Facebook может быть немного ниже, чем она была бы, если бы он не сохранял контроль».
Facebook может дебютировать на рынке в середине года, исходя из обычного графика IPO.
Переломный момент
Его проспект IPO показывает, что в прошлом году Facebook заработал 3,71 миллиарда долларов дохода и 1 миллиард долларов чистой прибыли, что на 65% больше, чем 606 миллионов долларов, которые он получил в 2010 году.
«Мы часто говорим об изобретениях, таких как печатный станок и телевидение», — сказал Цукерберг в письме, сопровождающем документы.
«Сегодня наше общество достигло еще одного переломного момента.
«Масштабы технологий и инфраструктуры, которые необходимо создать, беспрецедентны».
Facebook назначил Morgan Stanley, Goldman Sachs и JPMorgan своими ведущими андеррайтерами. Другие букраннеры включают Bank of America Merrill Lynch, Barclays Capital и Allen & Co.
