CEO-ul Facebook, Mark Zuckerberg, intenționează să păstreze strânsă stăpânire pe rețeaua de socializare, lăsând investitorilor puțin cuvânt de spus după ce compania și-a dezvăluit planurile pentru o IPO de 10 miliarde de dolari.
În urma celei mai mari tranzacții pe internet din istorie, Zuckerberg va controla 56,9% din acțiunile cu drept de vot dintr-o companie care se estimează că va fi evaluată la 100 de miliarde de dolari atunci când aceasta va deveni publică. Facebook spune că are 845 de milioane de utilizatori activi lunar.
Depunerea mult așteptată de ieri la Securities and Exchange Commission demarează un proces care va culmina cu cea mai mare petrecere de coming-out din Silicon Valley de la perioada de glorie a boom-ului dotcom și bust.
În depunerea sa, Facebook spune că încearcă să strângă 5 miliarde de dolari, dar aceasta este o cifră folosită pentru a calcula taxele de înregistrare, printre altele, iar analiştii estimează că ar putea atrage investitori pentru 10 miliarde de dolari.
Zuckerberg va controla toate problemele transmise acționarilor spre vot, precum și conducerea generală și conducerea companiei noastre.
Asta ar evalua compania la 100 de miliarde de dolari. Controlul economic de către Zuckerberg a 28% din acțiuni l-ar clasifica pe al patrulea cel mai bogat american.
Poziția de proprietar a tânărului de 27 de ani înseamnă că Facebook nu ar trebui să numească majoritatea directorilor independenți sau să înființeze comitete de consiliu pentru supraveghează compensarea și contravine practicilor de guvernanță corporativă favorabile acționarilor, instituite în SUA după ani de investitori activism.
După cum afirmă Facebook în prospectul său, Zuckerberg va „controla toate chestiunile supuse votului acționarilor, precum și conducerea generală și conducerea companiei noastre”.
Zuckerberg a încheiat înțelegeri cu mai mulți investitori Facebook care i-au acordat drepturi de vot asupra acțiunilor lor în toate sau majoritatea situațiilor. Printre acestea se numără DST Global a lui Yuri Milner, firma de capital de risc The Founders Fund și entități afiliate la Technology Crossover Ventures, arată depunerea IPO.
„Zuckerberg, la acea vreme, probabil avea alegerea lui de investitori”, a spus Steven Kaplan, profesor la Booth School of Business de la Universitatea din Chicago, care cercetează capitalul de risc și corporațiile guvernare. „Practic, avea capacitatea de a spune „modul meu sau autostrada”.
„Dezavantajul acestui lucru este că valoarea Facebook ar putea fi puțin mai mică decât ar fi dacă nu și-ar păstra controlul.”
Facebook și-ar putea face debutul pe piață la jumătatea anului, pe baza calendarului obișnuit al IPO-urilor.
Punct critic
Prospectul său de IPO arată că Facebook a generat venituri de 3,71 miliarde de dolari și a realizat un profit net de 1 miliard de dolari anul trecut, în creștere cu 65% față de cele 606 milioane de dolari pe care le-a obținut în 2010.
„Vorbim adesea despre invenții precum tiparnița și televizorul”, a spus Zuckerberg într-o scrisoare care însoțește documentele.
„Astăzi, societatea noastră a ajuns la un alt punct de cotitură.
„Amploarea tehnologiei și a infrastructurii care trebuie construite este fără precedent.”
Facebook i-a numit pe Morgan Stanley, Goldman Sachs și JPMorgan drept asigurători principali. Alți directori de carte includ Bank of America Merrill Lynch, Barclays Capital și Allen & Co.
