Facebook punta a raccogliere circa 10,6 miliardi di dollari nella più grande IPO della Silicon Valley.
Il social network di otto anni che è iniziato come progetto del dormitorio di Harvard di Mark Zuckerberg ha indicato un'iniziale fascia di prezzo dell'offerta pubblica compresa tra $ 28 e $ 35 per azione, che valuterebbe la società da $ 77 miliardi a $ 96 miliardi.
All'estremità superiore della gamma IPO, Facebook competerebbe con il valore di mercato di Amazon.com e Cisco, che lo sono vale poco più di $ 100 miliardi e supera il valore di mercato combinato delle società tecnologiche più vecchie HP e Dell.
La dimensione dell'IPO riflette la crescita dell'azienda e le aspettative rialziste sul suo potenziale di guadagno come hub per tutto, dalla pubblicità al commercio.
"Certamente non abbiamo mai visto un'IPO tecnologica su una scala così grandiosa", ha affermato Lise Buyer, preside della società di consulenza IPO Class V Group.
Certamente non abbiamo mai visto un'IPO tecnologica su una scala così grandiosa
L'acquirente, che ha lavorato all'IPO di Google nel 2004, ha risposto alla domanda su un'azienda "che è già così grande e che sta raccogliendo così tanti soldi è quanti dei giorni di gloria della crescita sono nel passato rispetto a quanti sono avanti".
Facebook sta per raccogliere fino a $ 12 miliardi all'estremità superiore della sua gamma pianificata. Se viene attivata un'opzione di over-allotment o "greenshoe", la società potrebbe raccogliere un massimo di $ 13,6 miliardi, secondo un prospetto.
Facebook sta ricevendo solo circa la metà, o 5,6 miliardi di dollari, dei 10,6 miliardi di dollari stimati che avrebbe raccolto a metà del suo range di IPO pianificato. Circa 4,9 miliardi di dollari andranno ad alcuni azionisti esistenti.
Tra gli azionisti esistenti, il più grande venditore nell'IPO sarà la società di venture capital Accel Partners, che guadagnerà circa $ 1,2 miliardi supponendo che le azioni vengano vendute a $ 31,5. Zuckerberg sta vendendo la prossima fetta più grande di azioni, del valore di poco meno di $ 1 miliardo.
Spettacolo stradale
Le azioni di Facebook potrebbero iniziare a essere negoziate già dal 18 maggio, secondo un programma di road show ottenuto da Reuters.
Gli investitori dovrebbero affluire all'attesissima IPO, anche se ci sono state crescenti preoccupazioni sulla crescita a lungo termine del social network e sul controllo di maggioranza di Zuckerberg.
Facebook scambierà da 13 a 16 volte le entrate che Max Wolff, analista di GreenCrest Capital, ritiene genererà quest'anno. In confronto, Google attualmente scambia da 5,5 a sei volte le entrate previste per il 2012, ha affermato.
La valutazione di Google era più alta quando è diventata pubblica nel 2004, sebbene la valutazione dell'IPO di Facebook sia ancora più alta di quella di Google allora, ha osservato Wolff.
Ma alcuni osservatori hanno affermato che è improbabile che il ricco premio scoraggi gli investitori. "Le persone si sentiranno molto a proprio agio con questa valutazione", ha affermato Sam Schwerin di Millennium Technology Value Partners, che possiede azioni di Facebook per un valore di circa $ 200 milioni. L'azienda non sta vendendo nell'IPO.
La scorsa settimana, Facebook ha riportato il suo primo calo delle entrate da un trimestre all'altro in almeno due anni, un segno che la crescita sfrenata del social network potrebbe raffreddarsi proprio mentre si prepara a quotarsi in borsa. Alcuni osservatori hanno anche segnalato la mancanza di entrate dell'azienda su dispositivi mobili come gli smartphone come motivo di preoccupazione.
Facebook ha generato la parte del leone dei suoi 3,7 miliardi di dollari di entrate lo scorso anno dalla pubblicità online.
